央行：严格实行住房贷款差异化定价

上午，中国人民银行行长周小川进入新闻发布会。摄/记者 刘畅

十三届全国人大一次会议新闻中心9日上午举行新闻发布会。中国人民银行行长周小川、副行长易纲、国家外汇管理局副局长兼局长潘功胜就“金融改革与发展”相关问题回答中外记者提问.

周小川表示，金融监管体制改革仍在进行中。在全国人大会议的最后几天，代表们可能要研究和讨论国家机构改革，包括进一步改革金融监管体制。一些主要内容，在去年7月中央金融工作会议披露的信息中，已经说明了金融改革的一些主要思路，包括成立国务院金融稳定发展委员会，其办公地点设在北京。中国人民银行。预示着中国人民银行将在新的金融监管框架中发挥更加重要的作用。

1谈对外开放

在市场准入方面

大胆一点

今年《政府工作报告》进一步提到，要有效开放银行卡清算市场，放宽外资保险公司业务范围限制，银行证券、基金管理、期货、金融资产管理公司应放宽或取消。除限制外，中外资银行还有统一的市场准入标准。央行对下一步金融业对外开放有何具体规划？

周小川：你刚才自己说的。关于市场准入方面的对外开放，应该说市场准入方面的对外开放也准备了很多年。事实上，当中国在 1990 年代后期准备加入 WTO 时，中国就开始计划在市场准入方面扩大对外开放。当时亚洲发生金融风暴，速度稍慢。随后，中国加入世贸组织，在市场准入方面实现了一定程度的对外开放。事实上，加入世贸组织几年后，我们也在准备进一步扩大开放，可惜后来遭遇了全球金融危机。现在，进入一个新的阶段，我们在市场准入方面确实可以更加大胆和开放。

此外数字货币贷款五十万，除了允许境外机构在中国开展金融业务外，对外开放是一个更广泛的内容。它还包括中国金融机构走向全球。近年来，中国金融机构也在世界各地设立了更多的分支机构和子公司，开展的业务越来越多，与其他国际金融机构有很多良好的合作，也存在竞争关系。重要因素之一是人民币的国际化。人民币国际化也促进了中国整个金融业的对外开放。当然，除了人民币“走出去”，我们金融市场的其他方面也有重要的开放步伐。

过去五年，我们有“沪港通”，后来有“深港通”和“债券通”，这些都在金融市场开放。这些开放也意味着中国在货币可兑换方面逐步迈出了坚实稳定的步伐。预计这种开放趋势将继续增加。

2 关于外汇储备

外汇储备依然存在

基本稳定的水平

央行刚刚公布了2月份的外汇储备数据。为什么外汇储备在增长十多个月后突然下降？这是否意味着外汇市场将发生重大变化？

周小川：外汇储备的多少，这个数字有很多会计知识。首先，我们的外汇储备仍然以美元计算。中国早就建议未来世界各国是否可以使用SDR来计算，因为以美元计算时，如果美元升值或贬值，外汇储备中的其他货币成分，如欧元和日元，被转换成美元。刚刚改变。所以大家可以关注一下近期美元的变化，而美元的一些变化也是由于美国自身的一些政策造成的，导致了美元的小幅反弹。更少的美元。因此，外汇储备总量会减少。

第二，外汇储备中的很多项目是按照现行的“盯市”会计准则计算的。投资于外汇储备的债券、股票等资产的价值会随着市场的变化而变化。众所周知，有些资产前段时间可能已经大幅上涨，上涨后会下跌。这可能是最近发生变化的最大因素。当然，也可能有其他一些因素。但就中国的国际收支和外汇状况而言，并没有发生重大变化。

潘功胜：2017年1月我国外汇储备降至3万亿，此后12个月持续小幅上升。未来，我国外汇储备将保持在基本稳定的水平。

3 谈数字货币

虚拟资产交易

需要更加谨慎

央行此前表示正在研究发行数字货币。您如何看待未来数字货币的应用前景？

周小川：中国人民银行三年多前开始组织数字货币研讨会，随后成立了央行数字货币研究所。合作开发数字货币的方式。数字货币的发展在技术上是必然的。未来，传统纸币、硬币形式的东西可能会逐渐缩小，甚至有朝一日不复存在。这种可能性也是存在的。在整个过程中，要注意整体金融稳定和风险防范。同时，作为一种货币，数字货币必须保证货币政策和金融稳定政策的传导机制，同时保护消费者。有一些技术解决方案可能会冒太大的风险，并最终在出现问题时让消费者付出代价。尤其是大国经济，要避免那种实质性的、无法弥补的损失，更要谨慎。在这个过程中，需要经过充分的测试和局部测试，可靠后再推广。 2017年数字货币贷款五十万，中国人民银行组织了数字货币与电子支付研究项目，已获国务院正式批准，目前正在组织大家推进。

您也可能看到，数字货币在市场的某些方面引起了很多讨论，也存在很多风险，价格波动也很多。主要原因是部分技术应用没有专注于数字货币在零售支付中的应用，而是走向了虚拟资产交易。

虚拟资产交易我们认为这个方向需要更加谨慎。从中国的角度来看，虚拟资产交易不符合我们的金融产品和金融服务应该服务实体经济的方向。所以，整个过程不用太着急，稳步研发，有序测试，把握方向。要强调金融服务实体经济，提高效率，降低成本，防止成为过度投机的产物。刚刚给大家介绍了目前的研发计划，待研发达到一定水平后进入测试阶段。

4 谈谈抵押

督促商业银行严格执行

差别化的住房信贷政策

2017年以来，许多城市的住房信贷政策明显收紧。近期也反映个人住房贷款额度吃紧，利率上升。今年房贷政策会不会有新的变化？房地产金融风险现状如何？

潘功胜：其实房地产有几个问题。第一个问题是关于住房贷款。近期，有媒体在谈论房贷和房贷利率问题。他们认为，2017年全国个人住房贷款增加4万亿元，增长22%，人民币贷款整体增长12.7%，个人住房贷款增长22%。今年1月，个人住房贷款同比增长21.4%，人民币贷款整体增长13.2%。个人住房贷款增速高于整体贷款近10个百分点。虽然2017年1月和今年个人住房贷款增速有所回落，但仍属于较快增长，能够满足市场合理需求。由于个别银行在一定时期内存在资产负债匹配问题，可能会延长放贷时间。我认为这是可能的。

关于房贷利率问题，房贷利率确实小幅上涨。但从略长时期来看，仍处于较低水平。商业银行综合考虑债务端利率上升和房地产风险溢价，自主定价住房贷款利率，扩大利率浮动区间，总体符合利率市场化的要求和趋势。对此，人民银行将督促商业银行严格落实差别化住房信贷政策，实行差别化住房贷款定价，积极支持居民特别是新市民合理购房需求。

在房地产金融风险方面，中国人民银行长期以来一直坚持稳健的房地产信贷政策。我国房地产信用质量总体良好，房地产金融风险可控。让我给你几个数字。银行业金融机构房地产贷款不良率低于1%，银行业整体不良贷款率1.85%。这包括政策性银行。银行是 1.74%。显然，房地产贷款的不良率要好于整体贷款。个人贷款不良率仅为0.3%。

另外，我国在发放住房贷款方面长期以来一直坚持相对审慎的政策。平均首付比例在33%以上。去年新增贷款的平均首付率为37%。这是国际上非常谨慎的住房信贷。政策。当然，我们也注意到个人住房贷款的增速和家庭部门的杠杆率有点快。个别房企在融资方面可能比较激进，存在一定的风险。我们正在密切关注这些。

5 关于货币政策

支持创新领域

注意防范金融风险

今年《政府工作报告》对货币政策的表述是稳健的货币政策要保持中性，适度收紧。与往年相比，“适度收紧”一词相对较新。对于市场，我们如何理解紧度？

易纲：稳健的货币政策、适度紧缩等言论，主要是为了通过金融货币政策支持实体经济。我们知道，当前我国经济平稳向好。我们可以看到货币政策是宽松还是紧缩。我们可以从几个维度来看。首先，我们可以看到，信贷支持实体经济、小微企业、“三农”，还有一些弱点。

另一方面，我们支持创新领域。中国经济当前有很多创新亮点。看看这些创新领域能否及时得到货币、信贷、股市等融资方式的支持。同时，也要注意防范金融风险，还要关注记者刚才提出的金融改革。因此，紧缩程度主要取决于我们的实体经济能否得到实体经济各方面的有效支持。能否营造一个抗风险、能顺利推进金融改革的外部环境，为我国从高速增长阶段转向高质量发展阶段提供中性适度的货币金融环境？